Ситуация
Alps2Alps (Amitour Group) – технологическая тревел- и мобилити-компания, специализирующаяся на трансферах из аэропортов на горнолыжные курорты Европы и США.
Группа работала через фрагментированную корпоративную структуру: долгосрочные инвестиции в разработку IT-платформы целиком списывались в операционные расходы (OPEX). Это искусственно занижало историческую EBITDA, размывало прозрачность баланса и мешало привлекать банковское финансирование для масштабирования.
Наш подход
Выстроить готовую к инвестициям холдинговую структуру и капитализировать затраты на разработку через передачу активов в капитал: перенести обоснованные расходы в нематериальные активы и привести отчетность в порядок по международным стандартам.
- 1Реклассифицировали подтвержденные расходы на IT-разработку из P&L в нематериальные активы по МСФО (IAS 38).
- 2Спроектировали единую холдинговую структуру в Эстонии для консолидации операционных активов и интеллектуальной собственности.
- 3Координировали трансграничные юридические и финансовые процессы между Эстонией, Нидерландами и Швейцарией.
- 4Сформировали консолидированный реестр затрат на разработку для переговоров с банками и инвесторами.
Результат
- Чистая и прозрачная структура активов с обновленной финмоделью, которая отражает реальную прибыльность бизнеса.
- Готовность к банковскому кредитованию и инвестиционным раундам благодаря нормализованным историческим показателям.
Этапы работы
Диагностика → Сборка → Внедрение → СопровождениеРеклассифицировали подтвержденные расходы на IT-разработку из P&L в нематериальные активы по МСФО (IAS 38).
Спроектировали единую холдинговую структуру в Эстонии для консолидации операционных активов и интеллектуальной собственности.
Координировали трансграничные юридические и финансовые процессы между Эстонией, Нидерландами и Швейцарией.
Сформировали консолидированный реестр затрат на разработку для переговоров с банками и инвесторами.
До и после
- Группа работала через фрагментированную корпоративную структуру: долгосрочные инвестиции в разработку IT-платформы целиком списывались в операционные расходы (OPEX).
- Это искусственно занижало историческую EBITDA, размывало прозрачность баланса и мешало привлекать банковское финансирование для масштабирования.
- Чистая и прозрачная структура активов с обновленной финмоделью, которая отражает реальную прибыльность бизнеса.
- Готовность к банковскому кредитованию и инвестиционным раундам благодаря нормализованным историческим показателям.
Что передали клиенту
С чем остался основательКак мы капитализировали €290K расходов на IT и увеличили историческую EBITDA Alps2Alps на 35%
Другие истории клиентов
Смотреть все
Remilia Hair: как вернуть ликвидность и вырасти на Amazon и Shopify
Huntli: как мы увеличили runway в 6 раз за 2 месяца
